刚刚，央行宣布降息！5年期LPR下调5个基点！

距离央行传出“降息信号”已有三天，谜底终于在今天揭开。

今天（2月20日）上午，中国人民银行发布最新的LPR数据，相比上个月，1年期LPR下调10个基点，报价为4.05%，5年期LPR下调5个基点，报价为4.75%。

简而言之，就是降息了！其中房贷利率下调了5个基点。

去年房贷新政后，5年期LPR与房贷利率直接挂钩，下调之后意味着房贷也将相应减少。对于购房者来说，这将是最直接的利好。

据统计，自2019年8月20日，房贷利率新政后，1年期LPR已经下调4次，5年期LPR下调3次。

另外，南方楼事还统计了粤港澳大湾区重点城市最新房贷利率，供各位购房者参考。

01

最新利率+影响

实际上，“央行降息”的信号早在2月17日就传出。

2月17日，人民银行开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元7天期逆回购操作，宣布下调1年期MLF利率10BP至3.15%。

由于MLF是影响当前贷款市场报价利率（LPR）的基本坐标，因此它的变动也关系着LPR的变动。

这次央行公布的新一期LPR中，比上个月，1年期下调了10个基点，5年期下调了5个基点。

自房贷新政以来，这已经是第二次下调五年期LPR报价，上一次为2019年11月20日，下调幅度为5个基点。

对购房者来说，LPR报价的下调，最直接的利好就是房贷月供相应减少。

自2019年10月8日开始，房贷利率以5年期LPR（每个月更新一次）为参考标准，各城市各银行根据情况进行加点。如果LPR降低了，意味着贷款利率的“底线”下调，房贷也会相应减少。

按照今天执行的最新LPR来看，以100万贷款总额、贷款年限30年、等额本息计算，下调后月供将减少了30元。

（图源：房贷计算器）

虽然月供数值上变化没有太大，但苍蝇腿也是肉呀。

针对购房者最放心房贷问题，南方楼事统计了粤港澳大湾区部分城市，正在执行的最新房贷利率，详细数据见下表。

目前来看，多数银行表示即使LPR下调，加点幅度也不会发生大的调整。

对比各大城市，惠州和中山的利率仍旧遥遥领先其他城市。加点都在100BP以上，其中惠州房贷利率基本都超过6%。

佛山是最低的，哪怕是二套，主流国有银行的加点都不超过20bp。深圳则是中下水平，首套加点30、二套加点60。

不同银行执行的房贷利率差异较大，购房者可以对比选择利率更低的银行。

（以上仅供参考，建议再致电相应银行作进一步确认）

02

LPR还会下调吗？

早在2月17日，人民银行开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元7天期逆回购操作，下调1年期MLF利率10BP至3.15%，业内人士就预测了LPR大概率下调10个基点。

而且，整体来看，分析人士认为后续还有空间。

民生银行

民生银行首席研究员温彬表示，下阶段货币政策仍将保持灵活适度，加大逆周期调控力度。随着通胀涨幅回落，降准和“降息”仍有空间。

华泰证券

华泰证券宏观李超团队表示，预计未来政策利率曲线仍有20个基点以上降息空间，可助企业降低融资成本，缓解疫情带来的负面冲击。

刘晓博

从历史上看，央行一次标准降息幅度是25个基点。去年央行改变玩法，一次降息只有5个基点，我形容是“一个馒头掰5瓣，一次利好用5次”。这次出现了疫情，给了10个基点。

预计这一轮降息之后，2020年还会有降息，至少还有15个基点，甚至更大空间。

03

房贷利率怎么选？

自2019年8月宣布房贷新政后，利率变化一直是购房者们最关心的数据之一。

而且，2019年年末，央行发布公告，自2020年3月1日起，所有按照基准利率定价的房屋贷款合同，将全部改为固定利率或者按LPR利率计价。

因此，很多购房者现在最关心的就是，房贷利率到底怎么选？

刘晓博 资深财经评论员

总有读者问存量房贷，这里再回答一下：你之前的房贷合同，按照央行的说法都要在3月到8月之间重新签，主要是改变利率基准。

因为基准利率没有了，以后要以LPR利率为基准。你享有的折扣，或者上浮，都会在重签的时候体现。

建议大家签“1年一定价”，而不要签“利率不变”，因为中国的利率趋势会逐步走低。

恰空好房创始人：恰空

我建议借款人尽快将房贷转为“基于LPR和加点的浮动利率”。

从长期看，利率会继续下降，浮动利率可以享受到降息的好处。为什么会降息：

① GDP增速缓慢下降，CPI大体不变，导致广义货币总量增速缓慢下降；

② 利率更加市场化，金融业更加开放，使得银行业的竞争更激烈、经营效率提高、成本降低、利润空间更压缩。

一个行业更加开放、更加市场化，对借款人当然是利好。

“真叫卢俊”公号创始人：卢俊

如果你是首套房，也就是第一次买房，坚定地选“LPR+加点”模式。

之前上海落地LPR的时候，我们都以为利率会增加，结果首套房利率还降低了。事实证明，不论什么时候，刚需永远会被支持。

如果是二套房，未来的利率是一定会上浮的。不论是投资还是置换，在政策维度都算投资，所以银行贷款这一块的红利就会被回收。可以选的话，我建议选固定利率。

简而言之，首套靠杠杆，二套靠自己。

最后还要关注一下所在城市，包括最近抢人大战那一条“300万金线”城市（12月25日国务院办公厅印发《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》，明确全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制），很明显是支持人口落户和居住买房的，这些城市的政策一定是相对亲民的，建议选新政策。

但如果你所在的城市有比较严格的限售政策，说明政策不太倾斜这个城市，就选固定利率。

04

关键名词解释

LPR：简单粗暴来讲，就是由工农建中四大行带头大哥，和底下的银行小弟，一共18家商业银行坐在一起，商量出来的一个利率。这个利率不恒定，会因为银行额度松紧而变。

专业解释：贷款市场报价利率（Loan Prime Rate，简称LPR）是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

贷款市场报价利率的集中报价和发布机制是在报价行自主报出本行贷款市场报价利率的基础上，指定发布人对报价进行计算，形成报价行的贷款市场报价利率报价平均利率并对外予以公布。目前向社会公布1年期和5年期以上贷款市场报价利率。

还是看不懂的朋友可以跳过这个名词解释，直接记住最新公布的数据就好了；

基点：1个“基点”是万分之一，100个基点就是1.00%。

最新的长期LPR利率是4.85%，加点100，就是到5.85%。

“加点多少点”，将成为房贷合同的约定。如果合同里写是加100个点，30年贷款期都加100个点。

重定价周期：以前加息或降息，第二年1月1号起的“月供金额”都要重新计算。

现在不同了，有可能一年一调，也可能30年贷款期都不变。

还是以“加点100”为例，如果要调，比如4.85%降到了4.6%，那么有可能第二年也跟着下降，变为4.6%+1.00%=5.6%。

来源：南方楼事